금융활용과 경제학적 사고를 습득하자

※1 투자자로부터 모은 돈을 하나의 큰 자금으로 정리해, 운용의 전문가가 주식이나 채권 등에 투자·운용하는 상품으로, 그 운용 성과가 투자자 각각의 투자액에 따라 분배되는 구조 의 금융상품((일사)투자신탁협회).
※2 「경제적으로 자립해, 보다 좋은 생활을 보내기 위해서 필요한 돈에 관한 지식이나 판단력」(정부 홍보).

지방 은행원에서 연구자에게

　저는 대학에서 경제학을 전공했고, 졸업 후 현지 지방은행에 입행했습니다. 에서 투자 신탁 창구 판매 가능 능이 되어 ※3, 근무처에서도 그 판매에 나서고 있었습니다. 그러나, 선배들로부터는 「투자 신탁은, 정기 예금과 달리 리스크가 있기 때문에라고 손님이 사 주지 않는다」라고 하는 소리를 자주(잘) 들었어요.
　
　「투자신탁은 벌어질지도 모르는데 왜 모두 사지 않는 것일까?」, 그런 의문으로부터 나는, 일본인의 저축 행동이나 자산 선택 행동에 관한 책이나 논문을 읽기 시작합니다. 일본에서는 다른 나라에 비해 투자를 피하는 경향이 강하다는 것이었습니다.

　이것은 금융 교육에 힘을 쏟지 않고 개인의 금융 리터러시가 낮기 때문일 수 있다고 생각한 나는 그것을 검증할 수 있는 데이터를 찾았지만, 좀처럼 발견되지 않습니다. 스스로 연구할 수밖에 없으면, 입행으로부터 반년에 은행을 그만두고 대학원으로 진학했습니다.　

※3 1997년에 일본에서 제창된 금융 시스템 개혁(영국의 금융 빅뱅을 모델로 했기 때문에 일본판 금융 빅뱅이라고 불린다)에 의해, 은행, 증권, 보험의 울타리가 제거된 것에 의한다.

어디를 찾아도 안돼!

　그런데 대학원에 들어가 알았던 것은, 일본 국내에서는 금융 리터러시의 개표 데이터※4가 존재하지 않는 것이었습니다. 우편 조사가 주로 비용이 높습니다. , 개인으로 하는 것은 좀처럼 할 수 없습니다. 일을 그만두고 곧 이런 상황에 직면해 버린 것은 젊음에 이르렀습니다만, 젊었기 때문에 낙관적이기도 하고, 우선은 연구에 필요한 이론이나 데이터 분석의 수법 등을 공부하려고 방침을 전환했습니다.

　전기는 박사 학위 취득 후 졸업한 대학원에 연구원으로 돌아온 다음 방문합니다. , 금융 리터러시ー에 관한 항목을 넣어 주신 것입니다 모이는 데이터는 확실히 일본 최초. 입니다.
※4 금융 리터러시는 통상, 앙케이트 조사의 응답자에게, 금융 지식을 묻는 질문을 하는 것으로 측정된다.또, 지식에 더해, 태도나 행동 등에 의해 측정하는 경우도 있다.

일본뿐만 아니라 세계적으로도 낮은 금융 리터러시.

　오사카 대학 사회 경제 연구소가 실시한 「생활의 취향과 만족도」조사의 데이터를 분석하면, 역시 일본인의 금융 리터러시는 충분하다고는 할 수 없는 것을 알 수 있었습니다. ECD 국가들에 비해 현저히 낮지는 않습니다.

　일본의 경우 고등학교 이하의 금융교육은 가계관리나 생활설계 등의 관점에서 가정과가 담당해 왔습니다. 포함하여 다루는 영역이 다양합니다. 이것은 가정과를 전문으로 하는 교원에게 있어서 부담이 너무 크다고 하는 소리도 있어, 금융 홍보 중앙위원회나 금융청등이 동영상 교재를 제공하는 등해 지원을 실시해 왔습니다만, 아직 궁리의 여지가 있다고도 알려져 있습니다.

　덧붙여 다시 소개할 필요는 없을지도 모릅니다만, 금융 리터러시의 측정에 이용되는 문제(오른쪽 칼럼 참조)의 대부분은, 돈에 관련하는 국어와 산수의 기초적인 문제라고도 말할 수 있습니다. 한 연구에서는, 국어나 산수의 힘이 있는 사람일수록 금융 리터러시도 높은 경향에 있다고 하는 결과를 얻고 있어, 재차 기초 학력이 중요하다고 실감하고 있습니다.

경제학부에서는 어떤 수업을?

　저는 2년차의 전문과목의 수업에서는 『일본 경제론』을 가르치고 있습니다. , 재정, 금융, 무역, 환경 등 다양한 측면에서 해설합니다. 성장기의 생활에서 집단 취업의 모습 등도 보고 있습니다. 가 있고, 지금이 있다는 것을 실감해 줍니다.또, 버블 붕괴 후의 은행 업계의 변천이나, 당시의 부패 사건등도 다루어, 장래에의 교훈으로서 받고 있습니다.
　
　2년차 가을 학기부터 세미나에서는 일본 경제론을 주제로 경제성장, 재정, 금융, 노동, 사회보장 등 폭넓은 주제를 다루고 있습니다. 일본 경제에 대한 이해를 깊게하고 연구 성과를 논문으로 정리하려면 항상 안테나를 붙이고 신뢰할 수있는 정보를 모으고, 나름대로 분석하는 것이 중요하기 때문입니다. 첫 번째 단계에서는 일본 경제론의 교과서를 사용하여 기초를 굳히는 것 외에도 관련 신문·잡지 기사에 눈을 통하는 습관을 익혀줍니다. 또 세미생끼리, 모은 정보를 공유하거나, 읽은 기사에 대한 소감이나 의견을 발표하기도 합니다.

　그건 그렇고, 세미나로 입는 힘으로 나는①「경제이론」을 이용하여 사물을 생각할 수 있게 된다. ②경제정세에 항상 안테나를 붙일 수 있다. ⑤ 프레젠테이션 능력을 익힌다., 5 개를 목표로 내걸고 있습니다.

　덧붙여 특히 힘을 넣어 연구하고 있는 금융 리터러시에 대해서는, 일본 경제와의 관련으로 졸업 연구하고 싶다고 하는 희망이 있으면, 기존의 연구의 소개로부터 테마 설정까지, 정중하게 논문 지도할 준비도 있습니다.　

　경제라는 말은 '경세제민'을 약칭한 것으로, '세상을 거쳐 민의 고통을 끝내는'이라는 뜻입니다. 그러니까, “세상의 중학(요노나카가쿠) 」라고 표현할 수도 있다고 생각합니다. 하나의 코스를 준비해, 4년차부터 실천적인 배움을 제공하고 있습니다.또, 가을 학기는 달에 2회 정도, 기업인(실무가)을 초대해, 실제의 기업 활동에 대해 듣는 특별 강의 「경제인 특별 강의」등도 실시하고 있습니다. 산업구조의 변화, 직접투자, 기업통치, 탈탄소에 대한 대응, 규제완화 등 좌학만으로는 좀처럼 이해하기 어려운 테마도 경험자의 이야기를 들으면 실무적인 측면도 포함해 이해 가 깊어지면 호평입니다.

금융 리터러시 빅 3 (이자 계산, 물가 변동, 리스크 분산) 중 리스크 분산 문제에 도전

묻다:다음 문장이 맞습니까?
일반적으로 한 회사의 주식을 구입하면 주식 투자 신탁을 구입하는 것보다 더 확실한 수익을 얻을 수 있습니다.

답 :잘못되었습니다.

해설:주식투자신탁이란 여러 회사의 주식에 투자하는 금융상품을 이미지해 주세요. 이 질문에 대답하려면 분산투자의 개념이 필요합니다. 의 마츠이 아키히코씨의 서적의 내용에 근거해 설명합니다.

　지금, 200만엔의 자금을 바탕으로 A, B2사의 주식을 사는 것을 검토하고 있다고 합니다.현재, 2사의 주가는 모두 1000주당 100만엔으로, 내년의 주가는 50 %의 확률로 2배가 되고, 나머지 50%의 확률로 반이 된다고 합니다.또, 구입하면 1년 후까지는 매매하지 않는 것으로 합니다.

케이스 1: 수중 자금 200만엔을 모두 A사의 주식에 투자한다.

사례 2: 수수료의 절반을 A사의 주식에, 나머지 절반을 B사의 주식에 투자한다. 의 주가가 2배가 되고 다른 한쪽의 주가가 반이 된다, 라고 하는 2개의 시나리오를 생각합니다.
400만엔×0.25+100만엔×0.25+250만엔×0.5=250만엔.

　둘 다 기대 수입은 250만엔으로 동일합니다만, 케이스 1에서는 자금이 반감하는 리스크는 50%, 케이스 2에서는 25%(자금이 2배가 될 확률도 50%에서 25%로 줄고 있습니다). 자금을 하나의 투자 대상에 모두 투자했을 경우와 2개의 투자 대상에 분산 투자하는 경우, 기대 수입은 변하지 않는데, 분산 투자 쪽이 리스크는 감소합니다. 됩니다.